Ein junger Arzt interessiert sich für die Varianten sexueller Aktivität, nachdem ihm seine Frau gestanden hat, dass sie ihn und die gemeinsame Tochter wegen eines anderen Mannes verlassen könnte. Er irrt durchs nächtliche New York und gerät mehr zufällig von einer Versuchung zur anderen. Die Geschichte nach der „Traumnovelle“ von Arthur Schnitzler wird sehr langsam und intensiv erzählt, mit eindringlichen Monologen und Dialogen.

Schwelgerisch ist der Umgang von Stanley Kubrick mit Bildern. Reich ausgestattete Wohnräume und Festsäle mit vielen Lichtquellen im mondänen New York sowie nächtliche Strassenszenen mit Lichtreflexen, Leuchtreklamen und Barbeleuchtungen sind in warmen Farben gehalten und nuanciert ausgeleuchtet. Auf der DVD sind die Details auch in den dunklen Szenen erkennbar. Das Bild ist in 4:3.

Der Ton ist sehr räumlich, etwa bei der Weihnachtsparty zu Beginn mit Festsaal, Musik und Stimmengewirr aber auch in den nächtlichen Strassen mit vorbeifahrenden Autos und fein aus einer Bar dringender Musik. Bemerkenswert ist auch die Filmmusik, unter anderem von György Ligeti und Dmitri Shostakovich mit klarem, präzisem Klavier, voluminösem Bass und tragendem Männerchor.